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　　1.企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()

　　A. 次级债券持有人

　　B. 优先无保证债券持有人

　　C. 有保证债券持有人

　　D. 企业股权持有人

　　答案：C

　　2.以下收入来源中，哪项是股票没有的()

　　A. 红利

　　B. 转股利润

　　C. 股息

　　D. 二级市场买卖差价收量

　　答案：B

　　3.已知某公司的净资产收益率是 10%，销售利润率是 10%，权益乘数是 2，年均总资产是 1000 万元，该公司的年销售收入是()

　　A. 2000 万元

　　B. 1000 万元

　　C. 500 万元

　　D. 100 万元

　　答案：C

　　4.关于非系统性风险，以下表述错误的是()

　　A. 大多数资产价格变动方向往往是相反的

　　B. 非系统性风险也可称作个体风险

　　C. 负面新闻可能会导致投资组合的非系统性风险增加

　　D. 投资组合中的资产数量越多，非系统性风险越小，直至接近于零

　　答案：A

　　5.关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是()

　　A. 上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制

　　B. 上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制

　　C. 上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制

　　D. 上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制

　　答案：D

　　6.基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来自于()

　　A. 基金托管人

　　B. 基金管理人

　　C. 第三方销售机构网站

　　D. 证监会网站

　　答案：B

　　7.根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是()

　　A. 提供证券存管服务

　　B. 提供投资咨询服务

　　C. 提供集中登记服务

　　D. 提供资金结算服务

　　答案：B

　　8.关于普通股和优先股，以下表述错误的是()

　　A. 普通股的股东享有收益权、表决权

　　B. 公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息

　　C. 优先股的股息率是固定的

　　D. 优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利

　　答案：B

　　9.关于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是()

　　A. 资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果

　　B. 对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近

　　C. 资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值

　　D. 净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

　　答案：C

　　10.关于衍生工具的定义，以下描述错误的是( )

　　A.有的衍生工具在结算时要求实物交割，有的要求用现金结算

　　B.衍生工具可以按合约规定在到期日或者到期日之前结算

　　C.衍生工具的交割价格是签订买卖合约时标的资产的价格

　　D.所有衍生工具都会规定一个合约到期日

　　答案：C

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　　1、股权投资基金为企业的创建、发展和重组提供了(　)的金融解决方案。

　　Ⅰ股权

　　Ⅱ可转换债券

　　Ⅲ可转换优先股

　　Ⅳ类股权

　　A、ⅠⅣ

　　B、ⅠⅡⅢ

　　C、ⅠⅡⅢⅣ

　　D、ⅠⅡ

　　2、创业投资是指向处于各个创业阶段的(　)进行的股权投资。

　　A、上市成长性企业

　　B、未上市成长性企业

　　C、上市发展性企业

　　D、未上市发展性企业

　　3、主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金是(　)。

　　A、并购基金

　　B、公司型基金

　　C、定增基金

　　D、创业投资基金

　　4、并购基金获得资金的是(　)。

　　A、并购基金的投资者

　　B、企业的董事会

　　C、出让企业股权的老股东

　　D、企业的股民

　　5、战略投资者和财务投资者相比，在收购中(　)。

　　A、产生杠杆效应

　　B、产生协同效应

　　C、不会产生协同效应

　　D、不会产生杠杆效应

　　6、下列关于杠杆收购收购资金的来源，说法错误的是(　)。

　　A、普通股，由收购方提供资金

　　B、夹层资本，一般采取转股权的方式，有时采取优先股和垃圾债券的形式

　　C、高级债，即银行提供的并购贷款

　　D、夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式

　　7、夹层资本通常采取(　)的形式，有时这些债券会附带对普通股的认股权或转股权。

　　A、普通股

　　B、银行贷款

　　C、垃圾债券

　　D、优先股和次级债券

　　8、杠杆收购的主要资金来源是(　)。

　　A、普通股

　　B、银行贷款

　　C、有限股

　　D、垃圾债券

　　9、通常以被收购公司的资产作抵押，有固定偿还期限，又需要分期偿还本金和利息的贷款是(　)。

　　A、定期贷款

　　B、循环贷款

　　C、活期存款

　　D、通知存款

　　10、下列关于杠杆收购基金投资对象特征的说法，正确的是(　)。

　　A、处于成长性行业

　　B、资产负债率较高

　　C、资本性支出较低

　　D、有增加开支的潜力

　　1、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查创业投资基金。股权投资基金为企业的创建、发展和重组提供了股权和类股权(如可转换债券、可转换优先股)的金融解决方案。

　　2、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查创业投资。创业投资，是指向处于各个创业阶段的未上市成长性企业进行的股权投资。

　　3、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查并购基金。并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。

　　4、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查并购基金。并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金，只是一种所有权转移的投资方式，获得资金的是出让企业股权的老股东。

　　5、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查并购基金。并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应。与之相对应，战略投资者往往能够从收购中获得协同效应。

　　6、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查并购基金。杠杆收购的收购资金主要有三个来源：第一，普通股，由收购方提供资金。第二，夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。第三，高级债，即银行提供的并购贷款。

　　7、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查并购基金。夹层资本通常采取优先股和次级债券的形式，有时这些债券会附带对普通股的认股权或转股权。

　　8、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查并购基金。银行贷款是杠杆收购的主要资金来源。

　　9、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查并购基金。定期贷款是指具有固定偿还期限的贷款，通常以被收购公司的资产作抵押，同时又需要分期偿还本金和利息。

　　10、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查并购基金。杠杆收购基金的投资对象通常具有以下特征：处于成熟行业;强劲、稳固的市场地位;稳定、可预测的现金流;拥有坚实的抵押资产基础;资产负债率较低;资本性支出较低;有减少开支的潜力;资产可剥离。