1、下列股票估值方法不属于相对价值法的是()。

　　A、市盈率模型

　　B、企业价值倍数

　　C、经济附加值模型

　　D、市销率模型

　　正确答案： C

　　解析：相对价值法有：市盈率、市净率、市售率、市现率、企业价值倍数等。经济附加值模型是绝对价值法。

　　2、持仓集中度分析是通过计算前()股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。

　　A、5只

　　B、10只

　　C、15只

　　D、20只

　　正确答案： B

　　解析：持仓集中度分析是通过计算前10只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。

　　3、AIFMD规定私募股权投资基金收购公司()内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。

　　A、2年

　　B、3年

　　C、5年

　　D、10年

　　正确答案： A

　　解析：AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。

　　4、关于另类投资产品的局限性，下列错误的是()。

　　A、缺乏监管和信息透明度

　　B、流动性较差，杠杆率偏高

　　C、估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

　　D、流动性较好，杠杆率偏低

　　正确答案： D

　　解析：另类投资的局限性：(1)缺乏监管和信息透明度;(2)流动性较差，杠杆率偏高;(3)估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

　　5、大宗商品衍生工具不包括()

　　A、远期合约

　　B、期货合约

　　C、期权合约

　　D、现货交易

　　正确答案： D

　　解析：大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。

　　6、以下关于战术资产配置的说法错误的是()。

　　A、战术资产配置的周期较长，一般在一年以上

　　B、战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略

　　C、战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险

　　D、战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

　　正确答案： A

　　解析：战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度，所以A项说法错误。

　　7、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系:由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法()。

　　A、正确

　　B、错误

　　C、部分正确

　　D、部分错误

　　正确答案： A

　　解析：本题题干为相关性的阐述，说法正确。

　　8、与其他指数基金一样()会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

　　A、ETF

　　B、混合基金

　　C、股票基金

　　D、债券基金

　　正确答案： A

　　解析：与其他指数基金一样，ETF不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

　　9、托管费的来源是()

　　A、股息

　　B、利息

　　C、基金资产

　　D、投资者缴纳

　　正确答案： C

　　解析：基金托管人的托管费是从基金财产中列支的。

　　10、欧洲主要的证券交易所不包括()。

　　A、伦敦证券交易所

　　B、法兰克福证券交易所

　　C、布鲁塞尔证券交易所

　　D、纳斯达克证券交易所

　　正确答案： D

　　解析：纳斯达克证券交易所是美洲的。

　　11、下列不属于债券基金投资风险的是()。

　　A、利率风险

　　B、提前赎回风险

　　C、信用风险

　　D、汇率风险

　　正确答案： D

　　解析：债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。

　　12、在我国，证券投资基金的会计年度为()。

　　A、公历每年1月1日至12月31日

　　B、阴历每年1月1日至12月31日

　　C、公历每年6月1日至5月31日

　　D、阴历每年1月1日至12月31日

　　正确答案： A

　　解析：在我国，证券投资基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。

　　13、过滤法则又称百分比穿越法则，是指当接个股票的价格变化突破实现设罝的百分比时，投资各就交铋这种股票，你认为以上说法()。

　　A、错误

　　B、正确

　　C、有时正确

　　D、有时错误

　　正确答案： B

　　解析：题干所述为常用技术分析方法之一的过滤法则，说法正确。

　　14、引入无风险资产后，有效前沿变成了射线。这条射线即是资本市场线(CML)，新的有冇效前沿与原有效前沿相切。关于切点投资组合的说法错误的是()。

　　A、切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

　　B、有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合

　　C、切点投资组合正是所有投资者理想的投资组合

　　D、切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

　　正确答案： C

　　解析：不同偏好的投资者具有不同的理想投资组合，但是理想投资组合一般位于有效前沿上，所以C项说法错误。

　　15、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是()。

　　A、净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标

　　B、财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助

　　C、现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性

　　D、流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产和流动负债

　　正确答案： A

　　解析：A项说法太绝对，净现金流为正或为负并不是判断企业财务现金流量健康的唯一指标。

　　16、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少()公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许()公布一次。

　　A、一周;一个月

　　B、一个月;一个月

　　C、一周;两个月

　　D、一个月;一季度

　　正确答案： B

　　解析：关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少一个月公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许一个月公布一次。

　　17、在其他条件都一样的情况下，就期权费而言，通常情况下()。

　　A、美式期权高于欧式期权

　　B、美式期权低于欧式期权

　　C、美式期权和欧式期权一样

　　D、美式期权和欧式期权无法比较

　　正确答案： A

　　解析：对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利。因为买入这种期权后，他可以在期权有效期内根据市场价格的变化和自己的实际需要比较灵活而主动地选择履约时间。相反，对期权卖出者来说美式期权比欧式期权使他承担著更大的风险他必须随时为履约做好准备。

　　18、李先生将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%;股票A的期望收益率为rA=14%,股票B的期望收益率为rB=20%;股票C的期望收益率为rC=8%;则该股票组合期望收益率为()

　　A、

　　B、

　　C、

　　D、

　　正确答案： B

　　解析：投资者持有的股票组合期望益率r=0.4rA+0.4rB+0.2rC=15.2%

　　19、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括()。

　　A、申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规摸、经营年限等符合中国证监会的规定

　　B、对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币

　　C、经营证券投资基金管理业务达2年以上

　　D、在最近一个季度末资产管理规模不少于300亿元人民币或等值外汇资产

　　正确答案： D

　　解析：在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。

　　20、我国可转换债券期限最短为()年，最长为()年，自发行结束后()个月才能转换成公司股票。

　　A、2;2;3

　　B、2;4;6

　　C、1;6;6

　　D、1;5;3

　　正确答案： C

　　解析：我国可转换债券期限最短为1年，最长为6年，自发行结束后6个月才能转换成公司股票。

　　21、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的()。

　　A、[40%]

　　B、[60%]

　　C、[80%]

　　D、[100%]

　　正确答案： D

　　解析：市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。

　　22、关于债券利率风险，以下表述正确的是()。

　　A、当市场利率上升时，债券价格不变

　　B、债券价格与市场利率变动方向一致

　　C、债券价格与市场利率变动呈反方向变动

　　D、当市场利率上升时，债券价格上升

　　正确答案： C

　　解析：债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降;而当利率下降时，债券价格上升。

　　23、赎回费扣除基本手续赛后的余额属于()。

　　A、利息收入

　　B、投资收益

　　C、其他收入

　　D、公允价值变动损益

　　正确答案： C

　　解析：赎回费扣除基本手续费后的余额属于其他收入。

　　24、下列不属于系统性风险特点的是()。

　　A、大多数资产价格变动方向往往是相同的

　　B、无法通过分散化投资来回避

　　C、可以通过分散化投资来回避

　　D、由同一个因素导致大部分资产的价格变动

　　正确答案： C

　　解析：系统性风险具有以下几个特点：①由同一个因素导致大部分资产的价格变动;②大多数资产价格变动方向往往是相同的;③无法通过分散化投资来回避。

　　25、下列不属于金融债券的是()。

　　A、证券公司短期融资券

　　B、商业银行债券

　　C、政策性金融债

　　D、地方政府债券

　　正确答案： D

　　解析：金融债券包括：①政策性金融债;②商业银行债券;③特种金融债券;④非银行金融机构债券;⑤证券公司债;⑥证券公司短期融资券等。

　　26、以下不属于债券基金主要的投资风险是()。

　　A、利率风险

　　B、信用风险

　　C、提前赎回风险

　　D、汇率风险

　　正确答案： D

　　解析：债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。汇率风险不是债券基金的主要投资风险。故选D。

　　27、研究和发现股票的()，并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。

　　A、股票的票面价值

　　B、股票的账面价值

　　C、股票的清算价值

　　D、股票的内在价值

　　正确答案： D

　　解析：研究和发现股票的内在价值，并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。

　　28、在计算出基金超额收益的基础上可以将其分解，研究基金超额收益的组成。这就是基金的()。

　　A、风险价值

　　B、绝对收益

　　C、相对收益

　　D、业绩归因

　　正确答案： D

　　解析：这是业绩归因的定义，业绩归因是指在计算出基金超额收益的基础上可以将其分解，研究基金超额收益的组成。故选D。

　　29、下列选项中不属于流动性风险管理措施的是()。

　　A、进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合

　　B、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪

　　C、建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

　　D、建立流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

　　正确答案： C

　　解析：选项C属于信用风险管理的措施。

　　30、()是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。

　　A、利率衍生工具

　　B、信用衍生工具

　　C、商品衍生工具

　　D、股权类产品的衍生工具

　　正确答案： B

　　解析：信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。